銀行でRepaymentとInterest Onlyどちらかと聞かれました。両者の違いは何ですか。
Repaymentは元利金等返済方法のことで、毎月金利支払いと同時に元本を返済していき、モーゲージ支払い終了日に元本をすべて返済するという住宅ローンです。返済年数が経過するにつれ借り入れ元本が減少していきます。一方Interest Onlyは借り入れ額の金利のみを支払う住宅ローンです。元本は毎月返済せずに、その他の方法（株式などを使った累積投資など）でモーゲージ終了日に元本を返済します。株式市場が活況を呈していた90年代前半は株式の上昇率が銀行金利よりも高かったので、株式投資を利用した元本返済方法（主にEndowmentなど）とInterest Onlyモーゲージを併用するのが一般的でした。しかし最近は着実に元本を返済していくRepaymentが主流です。

金利の種類と選択の仕方について教えてください。
モーゲージの基準金利はVariable Rateという変動金利で、英国中央銀行の基準金利+1～2％程度（5.5～6.5％）に設定されています。一方、各銀行はモーゲージ顧客を獲得するために最初の一定期間に限り様々な特別金利を提供しています。例えば、固定金利のFixed Rate、安い変動金利のDiscount Rate（下図参照）、英国中央銀行の基準金利に一定の金利をのせたTrackerなどです。
無論これらを利用すべきですが、特別金利適用期間内（期間後一定期間の場合もあります）に計画以外の元本返済を行うとペナルティが科せられること、特別金利終了後はその銀行の基準金利が適用されること（金利が2％も高くなることも十分ありえます）を念頭に置きモーゲージを選択するようにしましょう。また、特別金利が適用される場合、通常は手配料（Arrangement Fee）がかかりますのでその額も検討対象に入れ選択してください。

モーゲージを組む際、生命保険に加入しなければいけないのですか。
銀行が生命保険加入を強制することはできません。しかし、銀行側も借入者が死亡した場合にすぐにモーゲージ返済に充当できる生命保険に入ることを推奨しています。お勤めの会社が生命保険を提供している場合は、それがモーゲージ保険の代替になることもあるのでその旨を銀行へ伝えましょう。